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如何分析一只基金?

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发表于 2022-12-2 13:28:41 | 显示全部楼层 |阅读模式
了解完基金的理论知识后,最重要的是要学会在实践中运用它。那么如何分析判断一只基金是否为好的基金、是否具备购买价值呢?下面我们举一个例子来说(并非推荐)。
一、了解基金的基本情况
(1)申购基金之前,首先要对它有一个大概的了解,这样才能做到心里有数。下面以招商中证白酒指数分级基金为例,说明如何简单了解一只基金的概况,我们打开基金的申购界面,可以看到:




该基金为指数型基金,风险较高,晨星评级(根据风险调整后的收益排名)为5星,说明该基金的历史业绩表现不错。日涨跌幅为+1.01%,说明该基金单位净值较上一交易日增长1.01%。一般基金成立的时候净值为1,目前该基金净值为0.9734,原来100块可买到100份基金,现在100块可以买到102.7份。
二、 判断基金的业绩走势
看一只基金不能只关注当前的表现,要学会从它的历史表现得知它是否具备投资价值,可以从以下几个方面分析:业绩走势、净值估算、历史业绩、历史净值。
(1)业绩走势:业绩走势中有三条曲线,体现了该基金的业绩走势及与同类基金均值、沪深300的对比。时间轴上有不同期限时间段,时间越长,越能反应该基金的整体走向。以上述基金为例,近1月的时候,该基金的曲线在基准曲线下面,但将时间拉长,近一年的业绩走势在基准曲线上面。整体上看,该基金呈震荡上扬的趋势。




(2)净值估算:表现当天收益动态走势,仅为估值,供投资者参考。下面图片中该基金当天收益走向上扬,预期单位净值较上一交易日有所上涨。


(3)历史业绩、历史净值:从历史业绩上看,近一月及近三月该基金在同类中表现一般,时间越长表现越不俗。从历史净值上看,近期的单位净值及累计净值虽然有上下波动,但幅度较小,总体比较稳定。




三、  其他重要因素

(1) 基金档案:了解基金的概况、公告、持仓、行业、分红等。
该基金成立于2015年5月,资产规模为98.67亿,以中证白酒指数为标的指数,根据其成分股及权重的变动进行相应调整以复制和跟踪标的指数,为被动式指数化投资。基金管理人为招商基金管理有限公司,托管人为中国银行股份有限公司,从管理人和托管人看,相对安全可靠。从持仓类型看,主要投资于股票,因此风险高,收益也高。






(2)基金经理
该基金的基金经理为侯昊,科班出身,理论扎实,具有10年证券从业经验,经验丰富。侯昊累计任职约2年半时间,其管理过的19只权益类基金中73.7%跑赢同期沪深300指数,现任基金资产总规模为126.43亿元,任职期间最佳基金回报率为70.82%。


(3)交易规则
了解基金申购及赎回的时间规则及费率,从基金的交易规则中判断持有金额及持有期限。




四、  综合分析
(1)被动型指数基金与市场、行业表现息息相关
主动型指数基金追求超越市场的业绩表现,收益高,风险也高,适合追求高收益的风险爱好者;被动性指数基金跟踪大盘指数,以市场回报率为基准,考验基金经理的管理能力,风险较低,接近市场平均收益水平,适合追求稳定收益的保守型投资者。
上述例子中,基金跟踪白酒指数,为被动型投资,与市场表现息息相关,因白酒行业为今年表现较为强势的行业,因此基金表现不俗,截止2019年12月27日,该基金以80.53%的收益领跑今年指数基金。
(2)指数型基金适合长期持有
投资者应从基金的风险、基金费用等判断基金持有期限,对于风险高的基金,需要拉长投资期限来分散风险。一般基金为了鼓励投资者长期持有,会在赎回费用上给予优惠,期限越长,优惠越大,对于赎回费用高的基金应考虑长期持有,否则很可能赚不到钱还要赔上基金费用。
该基金为指数型基金,主要投资于股票市场,风险较高,从基金的历史业绩也可以看到,时间越长,该基金的表现越好,且持有期限730天以上不需要赎回费用,因此为分散风险,降低投资成本,适合长期持有。
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发表于 2022-12-2 13:29:07 | 显示全部楼层
请问一下在某天看近一周的涨幅和近一年涨幅不一样,是为什么
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发表于 2022-12-2 13:29:17 | 显示全部楼层
今天的净值更新了吧,所以不一样
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发表于 2022-12-2 13:29:29 | 显示全部楼层
问一下这个用什么app看的[好奇]
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发表于 2022-12-2 13:29:49 | 显示全部楼层
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wind
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天天基金app
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发表于 2022-12-2 13:31:02 | 显示全部楼层
复利,假设一个大前提,比如创立之初到昨天总共涨了100%,今天涨了5%,我创立之初投了10000元,你昨天投了10000元,那今天净值更新后你的总资产是10500,我的总资产是21000,对于你来说,你涨了5%,对于我来说,我本金也是投的一万,所以我涨了10%,放到折线图上也一样,你从近一个月还是近一年看起点都是0%,但是中间有涨有跌导致复利不一样了
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发表于 2022-12-2 13:31:15 | 显示全部楼层
你好!在天天基金找不到业绩走势三线对比这幅图。求教在哪里能找到?
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发表于 2022-12-2 13:32:03 | 显示全部楼层
原来100块可买到100份基金,现在100块可以买到102.7份。,这个值怎么算出来的啊?
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