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在美国，75%的基金跑不赢指数，买指数即可。
在中国，由于有大量韭菜，基金长期业绩基本跑赢指数。
买基金，优先公募、老基金（申购，不是认购）。
基金成本每年1-2%，基金需要长期投资。
买基金前要看：
1、基金评级网站的评级。晨星、银河、和讯、银河、理柏的基金评级，可以在这些平台上看到各基金的表现。
2、基金经理，看看有无换人现象。
3、重仓股。坚持风格的基金，才是好基金。
什么时候买基金？
买入底部区域的基金，卖出顶部区域的基金。宁要模糊的正确，不要精确的错误。
人不是神，没法买在最低点，卖在最高点。
基金名称后面有A、C：A类为前端收费，C类为后端收费。
分红方式：分红or红利再投资，优先红利再投资。
最简单的基金投资方式：基金定投，不断的买入来摊薄持仓成本。
1、不需要你去思考，没有选股和选时的难题；
2、归集资金的有效方式，用定投进行储蓄；
3、几乎无风险，不怕下跌。越下跌，买入成本就越低，买入份额就越多；
4、不需要判断行情。
基金定投秘诀：止盈不止损。一定是从底部开始，不能从市场顶部开始。
开始定投，股市下跌，仓位轻，不断买入，之后上涨，仓位重。构成微笑曲线，到高估，止盈。
止盈办法：
1、年化超过20%，暂停定投；
2、指数跌破30日均线，走掉一半；
3、指数跌破60日均线，全部走掉。
止盈后，干什么？
1、继续新的定投，选择一个低谷的产品；
2、先去买货币基金和债券，等待市场回落之后再重新定投。
基金定投技巧：
1、组合定投
股债均配模型：沪深300+中证500+信用债+利率债，每年再动态调整一下。
激进的组合：港股QDII+上证50+沪深300+中证500+创业板
用指数判断：上证2000+，股8债2，3000+，股5债5，4000+，股2债8
2、动态定投
用基金的市值作为一个固定的标准，用自己的投入找齐这个标准。
3、变额定投
根据市盈率判断指数位置，下跌超过一个极限，不但不赎回，反而加大定投力度。
用基金定投股票行不行？不行。基金定投最适合的就是四季更替的投资产品，最好就是指数定投。五星主动选股类，反而适合一把买入。
基金投资公式：100岁减去目前的年龄，得到该配置在股票基金的比例。
比如，20岁，股8债2；50岁，股5债5.
10年不用的钱可以投到股市，5年不用的钱只能做定投，3年就要用的钱，最好不要进股市。
基金定投，一定不可满仓，务必要让自己手头有资金可用。
你有1000万，如何财务自由？
1、500万，投资高等级债券，每年7%收益，一年35万，每月3万，满足日常开销；
2、100万，货币基金，流动性高，应对应急开支；
3、400万，高收益的市场，年化10%收益，10年2.6倍，400万变1000万。
满足日常生活，不用工作。30年后资产翻10倍，扣除日常开销剩下5000万。
一些技巧：
1、五星基金受伤时刻，出手将会获得超额收益；
2、看好行业，但看不懂公司，买行业基金。比如牛市前投资证券行业的基金。
3、买完后，不要太过频繁的关注，关心则乱。看也尽量收盘再看，也不是看赚了多少钱、赔了多少钱，而是看基金的组合比例是否出现了偏差。
4、不要买入太多的基金，不超过10只。还应特别注意基金的底层资产。比如中证红利、上证50、大盘优选这3只都差不多。
5、基金组合的配置，不一定要在同一时间完成。没必要一次性买全。最好不要在估值中位数以上买基金。比如，上证50波动是7-23，不超过12买，沪深300波动是8-29，不超过15购买。
6、基金很难一夜暴富。
7、基金投资，不要去追高。有个法则：大热必死。业绩最好不一定能力多强，可能只是赶上风向，刚好激进。选基金一定找那些长跑冠军，3年5年业绩表现一直很好的。
8、股票类基金有5321选择法，看他5年、3年、2年、1年业绩都能排前10%的。再选没换过基金经理的，再看看谁最近表现不好，这就是定投建仓对象。
9、可以关注基金重仓股，能发现不少好公司。
债券基金
普通投资者投资债券，最好通过机构来投，不要自己去买债券。
债券收益高，因为下了大力气去投研，确认安全，然后加杠杆。
债券是机构的宠儿，跟股市跷跷板，股市跌债券涨，极少情况股债双杀。
债券基金名称：A类前端收费，B类后端收费，C类没有申购费，收取销售服务费。
如何选择债券基金？
1、择时很关键，一定要在降息周期、或者低利率环境下投资。利率爬升过程中，千万不能投债券基金。
2、看公司品牌，大基金公司优先。如华夏、广发、建信、南方。
3、看债券的配置，一般纯债的风险较低。
4、看5年、3年评级。
5、了解基金的持仓。
债券基金的风险？
1、利率风险，利率如果上升过快，债券价格就会下降；
2、信用风险，企业债和公司债违约；
3、流动性风险，集中赎回导致债市大跌。集中在信用债，利率债可能性不大。
货币基金
主要投资于货币市场，安全稳定流动性强。
关键词：万份基金单位收益率，七日年化收益率。
关注基金规模，规模过大，收益会变差，比如余额宝
没投资技巧，买收益最平稳，最高的就好，比如兴全货币、汇添富货币。
货币基金资产占到每月开支的3倍即可。其余钱都应放到更长期收益的理财市场。
保本基金
说3年保本，原理：债8股2。
但即便保本，也还是会让通胀把购买力下降。
绝对的安全=绝对的风险。
混合型基金
可股票、可债券，进可攻，退可守。
分级基金
A类，优先，有一个固定收益，股灾开始，马上买入分级A类基金。
B类，劣后，加了杠杆，只可低吸，不可追高。
熟练掌握各种金融工具，了解对冲关系，总能找到合适的投资办法。
一些名词：
指数基金：长期持有，市场基准，运用定投，打败90%的投资者，能判断相对高低位置，打败95%的投资者。
增强：在被动投资上稍微加上主动性，波动性会更大。
ETF：交易型开放式指数基金，可在场内购买
LOF：上市型开放基金，手续费低，交易便捷，信息透明，可用于套利。可场内买，可在场外赎回。
QDII：合格的境内机构投资者。海外资产配置，一定要选择时间点。市场最热的时候不要买QDII，比如现在的美股。美股在标普500市盈率15以下慢慢买入，在市盈率20倍以上慢慢抛出。
夏普比率：为正，报酬率高于波动风险。为负，风险大于报酬。找夏普比率尽可能大的基金。
阿尔法系数：确定投资回报率。数值越大，获得超额收益的能力越大。市场平均水平10%，实际回报14%，阿尔法系数则为4%。
贝塔系数：评估系统风险用，贝塔系数越高，波动性就越大，为1，就是市场波动，为1.1，就是市场的1.1倍。
R平方：衡量基金业绩的变化在多大程度上由基准指数的变动来解释。取值0-100.如为100，则完全由市场引起。R平方越低，跟市场关系越小。
标准差：反应基金回报的波动幅度。比如20%，在一年内可能上涨20%，也可能下跌20%
最后注意：
1、基金有风险，不亚于股票。同样需要专业知识。
2、基金有技巧，定投或者配置，方法不在多，能赚钱就行。
3、基金市长跑，与好公司为伴，才能获得超越市场的收益。
4、组合投资，效果更佳。
5、多学习，多跟踪，多实践。
6、投资是一种修行，人多的地方不去，别人推荐的明星基金千万别买。 |
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发表于 2022-12-5 15:23:02
