【2022.11.20基金观点】未来这三个基金要起飞！

轻轻吹着走

这篇文章挺长的。
但是看到就是赚到，祝看到这篇文章的人都发大财。
第一个，军工指数。
军工ETF

军工ETF我在公号上也定投挺久了。帮助一些朋友赚到了钱：


我觉得这几年的军工，是一个可以反复去做的行业。  因为今年和去年不同，今年我们发现五常之一的大毛亲自下场了，这意味着世界局势发生了一定的变化。之前我们还只是和镁帝在纸面上进行实力的推演，但是现在我们不得不做好未来某一天会亲自下场的准备。
所以百年建军奋斗目标，将会是未来很长一段时间的军工的核心逻辑。而且这是目前的主要矛盾，是短时间内无法解决，需要长期的布局才有解决可能的矛盾。所以现在的十四五，乃至未来的十五五，都会促使军工行业的投入到达一个新的高度。
这是最大的一个逻辑。
我们这一代人说幸运，也不幸运，因为我们生活的环境没有那么稳定了，遇到了百年未有之大变局。这个变局通常是新兴的后发大国在对老牌强国进行追赶的过程中会出现的无法调和的矛盾的体现。比如我们看下图就知道，世界老大和世界老二的矛盾是无法调和的，必然会出现争端：  


而且再加上我们对于美国经济追赶的趋势加快，美帝更是无法再忍受：  


所以现在我们也能够看到，为什么美帝三番五次要找我们的麻烦，为什么本来是要求着我们来解决通胀问题，却还是摆出一副“帮我是给了你天大的面子”的姿态。  就是因为美帝深深的感受到了威胁。
所以为什么我们要大力发展军工，为什么最近的航母和下饺子一样，为什么福建舰成为了新一代常规动力航母天花板（8万吨带电磁弹射，居然还是常规动力，就离谱），就是因为我上面所说的这些原因。老大要敲打老二，我们总不可能不还手不是。
而且现在我们的军工行业，还处在一个发展的相对初级阶段。从军费上看，我们的支出仅占GDP的1.7%，不足美国的一半，如果摊到人均，不足美国的8.4%。在军工市场里，我们也有很大的发展空间，目前我们只占世界的4.8%。从市场份额上看，现在的军工就是三年前的新能源。
目前我们的目标如下：  


从时间上看，军工的规划还能管30年，有哪个行业能做到未来30年都给你规划完了……
而且还是不计代价的支持。
军工相关产业链我在这里就不列举了，主要分为卫星通讯，高精定位，海陆核心，现代制空四个部分。
其实现在军工，即使涨了这么多，但是也还是处于近5年18.68%的PE百分位：  


因此从PE角度看，目前的军工也还是挺有投资价值的。
目前跟踪军工的基金很多。我主要关注的是相关的军工指数基金。有些朋友问我为什么军工ETF涨了4%，但是相关的军工混合基却只涨了2%。
这是因为混合基有主动投资行为，涨的时候不一定涨得过指数，但是跌的时候也不一定跌得比指数多。有利有弊吧。
但是军工还是可以关注起来的。这几年我觉得也不会差。下面给大家选了几个军工基金，大家可以看一下：
军工基金



科创50ETF

这里我给大家说一说我做科创50的逻辑。
首先科创50目前的估值很低，低到什么程度呢，就是整个板块两年过去就涨了几个点。今年已经两次跌破了初始1000点！


上一个跌穿初始点位的板块还是创业板。创业板也是初始1000点，然后两年过去，整个板块几乎腰斩，从1000点跌到了500多点：


随后就开始了一路暴涨模式，整个板块3年翻了近乎8倍：


要知道这是整个板块！而不是某一只个股！这种涨幅速度相当恐怖了！现在3年能翻8倍的个股能有多少？而这是整个板块！
其实现在的科创50就和当初跌破1000点的创业板一样，都有着极佳的投资机会。因为科技股的股价弹性都很高，现在跌得有多惨，未来就涨得有多猛。因为他们的PE跨度可以从30跨到300，中间的波动足足有10倍！
但是这并不能排除后面科创50会跌到500点的可能，但就算跌到了500点，我也会坚持我看好科创50的观点不变。一个婴儿表现差点又如何，谁成长起来不能顶一片天呢？
所以目前我认为如果要布局科创50，就需要做好仓位的规划，如果真到了500点，你要在，等后面涨到4000点，你也得在。不能光挨打不吃肉是吧。
科创50目前的PE百分位是6.55%，这意味着当前的PE比历史上93%的时间都低。这对于科技板块来说不是常见的现象。中国人的智慧是什么？否极泰来，我个人判断未来科创50也会否极泰来。


从基本面上看，科创50指数，是选取科创板中50家最有代表性的公司作为样本而编制的一个成分指数，也就是说，这50家公司是上市公司中最能够代表我们国家未来科技方向和实力的公司。
我国为什么要搞这个科创板，就是因为为了帮助去发展我们本土的尚未盈利的高端科技企业。当初国家弄科创版的时候，就是在试点利用资本的力量来帮助本国的科技企业发展，帮助这些公司去融资，去研发。
这里面新一代信息技术公司占比35.2%，生物医药公司占比23.3%，高端装备制造占比16.3%。
可以说，科创版是我国支持科技企业最重要的一项国策。
而且在可以预见的未来，我们还会加大对于科技企业的扶持力度，例如国家大基金就是重点扶持科技当中的半导体。
因此科创版有国家支持，现在估值也低，未来有着进一步向上上涨的空间。目前也是比较好的布局时刻。
我算是全网第一批看好科创50的博主了：


这是从4月29号到现在，科创50的涨幅：


大胆预测一下，现在的科创50形成了双底~
目前看还是抄底抄对了。还记得文章开头的图么，粉丝说科创50可是赚钱了的哦~
我为什么能够抄到这一波底，主要还是因为在大跌后我对美股做了一次比较深入的研究，光是研究报告就看了几十份。你们可能只是看到我一个简单的买入动作，但是这背后都是我挥洒了不知多少个日夜的汗水才得到的一个结果，你们可以直接就拿来用，而我必须得把这个过程走完。
所以觉得有用的朋友，点个关注和赞，支持我一下。
也十分欢迎大家关注一下我的公号：wywxiaochaoren。请直接搜索id，因为现在有很多李鬼在冒充我！
科创50基金



恒生ETF

在投港股之前，我们要知道为什么港股能走出1年跌1万6000点的离谱走势，就像下图这样：


港股最近的高点是31183点，低点14597，两者相差16000多的，更是达到1年半内最大跌了54%，已经腰斩。
咱就说，18年熊市那一次到20年的疫情最低点，恒生最大才跌了37%。所以这也是为什么我说恒生这次跌得这么离谱的原因，跌幅已经远远超过熊市。
为什么恒生能跌这么惨，有两个原因，一个是资金流动性问题，一个是中美贸易摩擦。
有人对于恒生资金流动性问题没有概念，我打个比方，一家A股可以卖到10块的公司，港股只能卖到5块。
如果说A股的资金是100块，那么港股的资金可能只有50块，甚至更少。
所以这就导致港股的投资者极其理性，因为本身就没多少钱，很少给一家公司有多余的估值溢价。

而且港股的很多上市公司，其主营业务和香港本身的经济没啥关系，而香港的投资者，也是来自世界各地（主要是来自中国大陆和美国）的流动性资金，真正隶属香港本地的资金量并不大。所以，投资者几乎是拿着放大镜，来查看上市公司的各种瑕疵，以极度理性的心态，来对待公司的估值。 在这种情况下，在香港上市的公司，很难获得什么溢价空间。  

A股的股票，只要是龙头企业，你可以拿着“穿越牛熊”；但在港股，你还是拉倒吧，谁知道这家公司到底遇到了啥问题，是不是有极大的政治风险。在出逃的时候，谁跑得慢，谁就会成为接盘侠。   

所以，一家上市公司，如果出了问题，在A股一个跌停的事儿，在港股直接跌30%都是正常的。要是在A股吃两三个跌停那样的事情，港股敢一天跌80%，你信不信？   在A股的上市公司，出一次问题，无论是股民还是上市公司都不当回事，特别“宽容友爱”；但在港股，你出一次事儿，机构投资者都会给你记上一笔，这是你的信用欠账，直接会反映在你的估值上，哪怕后来你不再犯事儿，估值也不会再上去。

另外一个就是中美摩擦了。
懂得都懂，美国那边给中国加了很高的关税。

以2021年美国政府对华加征的关税为例子。那时，美国对中国输美使用价值5060亿美金产品加征16%关税。撤销以上关税可以为美国公司和顾客节约810亿美金成本费，等同于将美国总体进口货关税减少2.9个点。现阶段美国对中国输美产品收取的均值关税为19.3%，覆盖三分之二以上的中国输美产品。

所以在两个大哥互相掐架的情况下，再加上港股基本由外资主导，南向通常会被割韭菜的情况下，港股能好，那才怪了。
但是问题在于，现在的港股出现了一定的转机。
首先是流动性问题，流动性方面有个好消息是俄罗斯那边的股市可以开始交易港股了，首批有12支骨票入选。2022年内，计划将可交易港股证券数量增至200只，到2023年底增加到1000只。
除了俄罗斯之外，现在的外资也在开始买入港股，比如最近一段时间摩根大通、安本投资等海外资管巨头旗下中国股票基金就加大了对于A股和港股的配置，尤其是中概，摩根又加了几十亿。
而且最近除了外资买，内资也在买：


上图就是近半年南向的净流入量，基本上来说，南向是一直在买港股的资产的。
第二个点就是中美贸易摩擦，目前来说，美国那边已经在开始考虑取消对华关税了。美国取消关税的主要原因就是自己绷不住了，国内的通胀太高，5月份的数据是8.6%，取消对华关税能够一定程度上缓解他们国内的通胀压力。
所以目前来看，港股的两个问题：资金不足和中美贸易摩擦。这两个问题都在慢慢的改善，港股的基本面在向好，而基本面的好转是上涨的源动力，因此我的判断是未来港股肯会涨上去的。
事实上我这一段时间加了几次港股，也是表现得不错：


连着定投了三周吧。


最近基本都是上升趋势。
不过恒生我会拿一两年，未来还会继续定投，我就不信了，我在恒生上面赚不到大钱。
至于我为什么要加仓，主要还是恒生的估值太低太便宜了。
目前恒生的市盈率只有8.85，低于历史上94%的时间：


而且我们如果视角放大一点，我们就能发现，恒生这过去30年是有一根上升趋势线的。


例如图中的四个红框，恒生指数打到这根上升趋势线之后，就开启了一波很大的反弹，尤其是第二波反弹，是一波持续了好几年的港股牛市。
这也是我为什么现在看好港股的原因，现在即使港股不是底，那么下方的空间也不大了。
以上就是我看好港股和恒生科技的逻辑，我认为港股是有很大的投资机会的。
我做任何一个投资决策，都不是随意做的，而是通过我的观察，我的研究，才最终能够做出那个买入的决定。
这也是为什么我能够在最近行情不好的时候还能让粉丝吃到肉，有些人吃了10%，有些人吃了20%，不管多少，肯定都是吃到肉了。
你们真以为吃肉这么容易吗？不容易的。
我做的每一个买入的研究，都不容易。
恒生基金



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