期货摸顶抄底大法可以战胜90%散户的策略

刘昆鑫

摸顶抄底交易策略

①
技术形态上看

一定是前期市场经历了大幅上涨或者下跌后，又有一段快速流畅的行情。最后这段快速流畅的行情就很可能是最后的博弈，预示着拐点要出现了。这样的市场状态不好量化，需要主观判断，我举几个例子。




Pta在2021年7月15日这一周暴跌了15.3%，同时，日线几个交易日进入快速流畅的下跌，大家看看它后面的走势，从下周开始见底反弹，持续了几周的时间。这里的前提条件是市场前期必须经历了连续的大幅的下跌后再有暴跌，pta从6月13日开始下跌已经经历了四周下跌，并且跌幅较大。日线进入流畅下跌，同时周线大跌则可以抄底了，需要注意的是，最好等到周五下午在行动，等着这根周线临近结束的时候行动，这时候可能就是市场的最低点了。


再来看看股指期货，经历7、8、9月连续三个月下跌后，10月份再次大跌8%，进入11月份开始反弹，11月份上涨了10%。若10月底买入，可以赚得至少300点的利润。10月底最后一周也是大跌的，下跌了5%，日线也是进入了快速流畅的下跌。当时我一直在关注，但太过于耐心了，想着日线在跌1-2个交易日就入手，结果就错过了，但是市场状态是非常符合的。
今年我主要关注的就是这两波行情，当然，7月那波由于市场整体都是下跌的，很多品种走势很接近，比如铜、棕榈油、棉花等。技术适用条件，一定是前面经历了一波大幅波动后，市场再次有快速流畅的下跌再去参与。
②
时间

临近交割的合约不可做抄底摸顶的操作，即使形态很符合也不要做，一定要离交割月要有一定的时间。因为离交割月太近，期现价格要回归，价格很可能强势的或者弱势的进入交割月了，也存在被逼仓的可能性，价格可能会很极端，超出技术分析的范畴。同时，快到交割月了也没有时间演绎一波大的回调行情了。行情演绎是需要时间的，至少一个月的时间才能完成。比如在2021年5月份，2109合约螺纹动力煤大涨，我建议可以摸顶操作，就是因为，09合约刚刚成为主力合约，价格延续05合约大涨，不大可能一直持续到9月份，即使未来要涨，中间也肯定有调整的时候，所以在5月份做下摸顶的操作是可以的。再比如现在的纯碱，05合约刚刚成为主力合约，价格从低位涨了35%，离交割月还有4个多月的时间，难道一直强势到交割月，那价格还不涨上天了？所以这个时间节点摸个顶还是可以的。
③
成交量和持仓量

持仓量减少，成交量放大，说明一方在认输离场。上涨过程中，新的多头替换老的多头，持仓量没有增加，也是危险信号。期货市场不产生任何的价值，只是资金多空双方直接的转移。比如上涨过程中，空方在什么情况下会认输？就是当行情进入快速流畅上涨的过程中，本身前期因为价格上涨就亏钱，几个交易日的上涨更是让空头雪上加霜，很可能资金承受不住或者心理承受不住而被迫砍仓。空头砍仓，多头顺势平仓，成交量大增，持仓量下降，市场大概率要见顶了，最起码阶段性有大幅回调的行情。这也是一个非常重要的信号。
④
看市场情绪

市场极度亢奋的时候见顶，市场过度悲观的时候见底。怎么判断市场情绪，就是看你身边交易者的状态，如果你发现一个交易者之前是市场的空头，但经历大幅上涨之后，他已经转变为市场的多头，又或者即使他还是空头，但也不敢做空，这个时候离顶就不远了。还有一个现象，就是当经历大幅上涨以后，有些人开始喊出一个不切实际的目标价位，那就应该小心了。喊目标价位的时候往往也代表市场交易者开始过度看好未来，也是亢奋的时候了。看市场情绪来源于身边的人或者对市场消息面的观察，这就涉及到个人的渠道和朋友圈了，也是无法量化的，很多时候是需要主观做出判断。
⑤
突发消息或者政策配合

如果有突发消息或者政策配合，市场可能会加速见顶或者见底。比如今年11月份股市反弹中，不断有利好刺激，先是政策面对房地产市场利好不断，又有优化防疫措施。2021年10月黑色系板块暴涨后见顶也是因为政策，打压煤炭的价格，现在动力煤成了一个僵尸品种。2019年7月份铁矿石见顶回落是因为一封举报信引发。这是基本面的消息和政策我们需要密切关注的。
⑥
在资金上和心理上做好相应准备

做最坏的打算。如果有一些极端行情发生了，我们没有抄到底或者摸到顶，我们应该怎么办？千万不要想着这个位置一定是底或者顶，对亏损没有预期和准备，这是最可怕的。当面对行情继续上涨后者下跌的时候你会手足无措，会变的很恐惧。很多时候不是因为资金无法承受而砍仓，而是因为面对未知的恐惧，你认为行情已经远远超出了你的预期，你不知道未来能涨到或者跌到什么位置。
比如今年10月份腾讯暴跌，跌到200多的时候我就是这个感觉，它怎么可能跌到200多，跌回6年前的价格？它会不会跌到100，跌到几十块？公司业务到底发生了什么？它还是不是伟大的公司？还能不能再创造奇迹？等等，一系列的问题在脑海中浮现。我怕了，同时，我也知道，别人也怕了，所以当时我很坚定，反弹行情即将来临。
在心理上和资金上没有做好充分准备是不可能坚持下来的，尤其是碰到大幅亏损之后，心理压力会更大，重压之下还有没有信心？会不会做出错误的决定就不好说了。所以一定要对如果没有抄到底摸到顶做好充分的准备。今年10月份我打算抄底股指的时候，我预期价位在3300-3400，如果我在3400买入，往下再跌500点，2900到什么位置？我能不能承受？我没有信心把他拿回来？思考清楚这些问题之后，我认为这笔交易可以做。我是做好了充分的资金和心理上的准备的，所以机会来了我才敢于去把握。哎！可惜的是差了一点点，没有做上，价格就开始反弹了。不过股票我是买了不少的，因为我觉得股指风险还是大一些，股票没有杠杆，所以抄底更踏实。