如何挑选基金？（从0到1，学会挑选基金）

彻夜想你

看完这个回答，保证你不再为如何套选基金而纠结了……
花了半个月的时间
写了这篇最全的基金挑选指南（只给干货）
60岁大妈看完都能立即上手实操



顺带花了半小时，专门整理了一张思维导图，不用谢哦



那么，接下来你将会看到哪些内容呢？

1.基金的定义和种类

2.货币基金的作用

3.债券基金的挑选

4.主动型股票基金的挑选

5.被动型股票基金的挑选

好，请准备好你的小本本，马上开始看我详细梳理挑选基金的步骤啦



1.基金的定义

为了让小白都能看懂（我的良苦用心 ），我们就从最简单的概念开始说起。

什么是基金呢？

小白同学有一笔钱，但没有掌握投资技能，不会投资进行钱生钱。属于典型的上班族，只知道工作赚钱。但这种出卖时间的赚钱方式太辛苦了，小白就想着把自己的钱投出去，然后利用钱生钱呢？

于是，找到了好同学小周。小周毕业后就直接进入了某大型金融公司工作，主要做的就是投资研究员。小白看了小周的投资账户，发现1万块钱，一年居然可以挣1500-2000块左右，而且不想像上班那样子打卡赚钱，所以就委托小周帮自己打理自己的钱财。

但是，又担心小周没有诚信，卷款跑路了。于是呢，就找了他们之前的班主任来监管小周，这样小周就不能卷款跑路了。

这里面的三个人，就分别对应基金运作中的三个角色。小白就是有钱但不会投资的投资者，小周就是帮投资者管理资金的基金经理，班主任就是第三方的监管机构，确保投资者的资金安全。

所以呢，一句话介绍基金：基金就是一种投资工具。基金公司把投资者的钱集中起来，交给专业的基金公司的经理打理。

基金公司赚了钱，投资者也就赚钱；同样基金亏损，投资者也要承担亏损。

不过，基金经理帮你管理资金，是要收管理费的。这个管理费每年都是固定的，无论基金业绩咋样，都会每天收盘后收取对应的管理费。

所以，基金经理就像收房租一样，无论你那个房子是不是漏水，都照样收租。

同样，班主任帮忙监管，也是需要收托管费的，这个费用也是固定的。

好，了解了基金的基本概念后，我们来看看基金的分类。

常用的基金，主要可以分为货币基金、债券基金、主动型股票基金（混合型基金、股票型基金）、被动型股票基金（指数基金）等三类，这是最常用的。

剩下还有一些非常小的细分基金，比如理财基金，可转债基金等等。

我们先来分别看一下货币基金、债券基金、主动股票型基金和被动型股票基金的作用，以及对应的挑选方法。

2.货币基金的作用


货币基金，你也可以把它称为零钱理财神器。我们平常用的余额宝，年化收益率2%-3%左右。

货币基金投资的是银行存款或债券等短期的保本产品，所以风险会非常低，可以说基本不可能产生本金亏损的情况。

之所以称为零钱理财神器，最重要的一个原因还不是风险非常低，而是它有着比银行存款更高的利息，同时还能像银行活期存款一样，做到随取随用，所以流动性是非常好的。

不过比较惨的时候，现在余额宝的收益率快要破2了，为了可能宝宝类的产品收益率会越来越低。

如果单纯想投资货币基金，不考虑收益率，可以优先选择余额宝；
如果再想提高点收益率，可以选择同类货币基金中，收益率相对比较高的货币基金。

比如使用天天基金网上面的近一年收益排名，找到收益率最高的三只货币基金进行选择就好啦。



比如红土创新优淳货币B（005151）


这只货币基金收益率就比余额宝高不少。

总结：虽然货币基金的安全性好，流通性高，具有稳定收益，但是跑不过通货膨胀。一般零用钱适合放在余额宝中。

感谢小仙女，小哥哥们看到这里哟   哈哈 记得点赞收藏吖，小心心  给你们
接下来债基同志出场咯
3.债券基金的挑选

3.1 债券基金的定义

债券基金，基金主要投资的是债券，占比必须在80%以上。

什么是债券呢？
比如小白现在需要钱，但没钱怎么办？肯定是借钱啦。

小白向小周借了3万块钱，并且打了一张3万的借条，并标上2021年12月21日还款，这张借条就是一张债券啦。

债券，也就是需要钱的人向有钱的人借钱，比如说国家发行的债券就是国债，企业发行的债券就是企业债，地方政府发行的债券就是地方债。

每到过年期间大爷大妈们排队都要去买国债，它的收益率比货币基金要高，收益率6%～7%，同时风险也比货币基金略高。

3.2 债券基金的作用

那么，债券基金最适合在什么情况下进行投资呢？

主要有以下这几种情况，最好选择投资债基。

第一种，一般来说，债基基金比较适合那些低风险的投资者，主要是完全承受不了下跌的投资者。

第二种，在市场高估之后，作为避险工具。

熟悉股票市场，或者投资过指数基金或者是股票的人都知道，有时候股票涨太多，就有可能没有特别好的股票或者指数基金可以投资。

这时候继续投股票类资产的风险会非常高，可以选择债券基金这种中低风险的投资工具进行避险。

第三种，投资资金中短期可能要用的资金

这笔资金很重要，可能中短期就要用到，不能投到股票或者高风险的股票基金里，这时候就可以放到中低风险的债券基金里，投资3个月-2年左右的时间。

第四种，作为资产配置工具，可以降低组合波动性

因为全仓直接投资股票，容易在股票非常低估的时候，没有现金可以用来投资，而且整个投资组合的波动性会非常大。

当有了债基这种低风险投资工具，股市暴跌，它不会跌，甚至有可能会涨的情况下，就可以降低投资组合的下跌幅度。当股市投资价值足够高之后，还可以卖掉债基，去买股票类资产，比如股票、指数基金，从而获得更高的收益率。
3.3 债基的分类

债基也分了很多种，有纯债基金、混合债券基金、可转债基金等等。

纯债基金，指的是基金里的资金100%都是投资到债券的基金，这才体现了它的纯呀。

最大的特点，就是波动会非常小，完全不用担心会有亏损的情况出现。除非你选的基金遇到暴雷了，那就另说了。

混合债券基金。说实话，这类债基有一点四不像。因为它既投了债券，也投了一小部分的股票。所以偶尔是会看到亏损的，波动性会打一些。

但是收益率不一定会高很多，反而还有可能让收益率低一些。所以，要想带有股票的基金，不妨直接投资指数基金就行了，何必再投资债券基金呢？

可转债基金，主要投资的是可转债。可转债是最近两年才慢慢火起来的投资品，其实它已经存在十几年了。可转债具有股票和债券的两种属性，在一定条件下可以做到保本，同时收益率不输给股票，是一类非常好的投资品。

但是可转债基金并没有保本的特性，而且投可转债基金的收益率也不如单纯投资可转债高，所以这类投资品也算非常好。

每类投资品，我们只要利用它最大的优势就好啦。而债基，最大的优势，就是风险非常低，同时收益率明显比货币基金高，所以要投债基的话，肯定是选择纯债基金啦。
3.4怎么投资债券基金，怎么挑选债券基金呢？





挑选债基的方法很简单，有两种挑选方法，只说一种最简单的方法。

第一种，单纯挑选那些收益率相对比较高的纯债基金（踢掉有问题的债基）。

第一步：打开天天基金网：在百度或者是谷歌搜索天天基金网；


第二步：在首页点击基金排行，进入基金详情页；



第三步：在基金列表中选择“债券型基金”，选择长期纯债或者短期纯债，继续点击按照近一年收益率排序


这里需要剔除掉有问题的基金。

一般债基的收益率最高可能也就10%左右，出现那种100%、20%左右的债券基金，基本都是有问题的。大概率是因为债基遇到的巨额赎回，导致净值瞬间暴涨，带来的收益率。

这个高收益是不可持续的，一般都是小规模的债基才会有这种问题。

比如这个泰达宏利溢利债券A（003793），就是因为基金遇到的巨额赎回，导致某个时间段净值暴涨，带来高额收益，这种债券基金是不能够投资的。



最后，选择那些收益率相对比较高的债基就可以啦。债基最重要的作用，在于避险，并不算特别高，差不多就行啦。

总结：虽然债券基金的收益要比货币基金高，风险小，但是长期想获得高收益是非常难的，债券基金适合做家庭资产配置，作为避险资产，在比例分配时，设置一定比例的债基，可以灵活在股票类资产和保本资产进行切换。

接下来主动型股票基金出场啦，大家有收获要收藏告诉我哟，这样我就更有动力给大家带来避免踩坑干货了，爱你们  
4.主动型股票基金的挑选

股票类基金主要可以分为两种，一种是完全由基金经理来主导的主动型基金，比如一般的股票基金和混合基金，一种是完全复制指数走势的被动型基金。

基金经理拿了投资者的钱替投资者投资，投资哪一家的股票，债券全部由基金经理说了算。

如果基金经理选择的股票赚了钱，那投资者也会跟着赚钱，如果基金经理选择的股票亏了，那投资者也就亏钱了。

我们先来说一下主动型基金中的混合基金和股票型基金。
4.1 什么是混合型基金呢？

同时投资股票和债券，货币等，其中投资股票的占比<80%。，但可以根据市场来调整股票和债券的投资比例，来进行收益与风险之间的平衡。

相对来说，混合型基金的风险是非常高的，如果投资者不知道如何判断市场估值，在高位接盘主动股票型基金，即使基金经理会调整股票和债券的比例，你投的混合型基金也大概率会巨亏。

总结：混合型基金的潜在收益（不一定是你投资的真实收益）比货币基金，债券要高，主要在于股票的波动性比货币基金、债券基金高。但往相反的方向思考，混合型基金的风险也大很多，不是什么人都能投资混合型基金的。
4.2 什么是股票型基金？

基金资产中，80%以上的资产都是投资于股票的基金。

和混合型基金一样，起主导作用的还是基金经理。因为基金经理决定了要投什么股票，投多少比例等等。

股票型基金80%以上投资的是上市公司的股票，其余的是债券，基金等，股票基金的风险是最高的，但实际投资的收益不一定是最大的，只能说它的潜在收益可能会比较大。

因为选股票型基金，最重要的一个因素，就是基金经理。基金经理，其实就是像巴菲特一样的投资者，如果能选到像巴菲特那样的投资经理，把钱交给他们去管理，那我们的资产也能每年获得20%以上的增长。

但实际情况是，主动型基金的收益率并不一定会比指数的收益率高。

在2018年，标普指数官方进行了它每年都会做的一个统计：在过去的一年、三年、五年、十年、十五年里，美国股市里到底有多少主动型基金经理能够战胜市场。



（注：最左列为基金类型，分别是：全部本土基金、全部大盘股基金、全部中盘股基金、全部小盘股基金；相对照的基准是：标普1500指数、标普500指数、标普中等市值400指数、标普小盘股600指数）

总体结论就是：从10~15年的长期来看，92%左右的专业人士是无法赢过指数的；如果把统计年限放宽到3~5年，基本有85%的基金经理无法打败市场。

也就是说，在我们国家，找到一个能帮我们真正赚钱的基金经理，是一个概率非常低的事情。而且，这个结论在任何一个国家都是一样的。

总结：股票型基金的缺点很明显，如果选不好基金经理，可能连指数的都跑不赢，你还要给它更高的管理费，这就很亏了。
4.3 如何挑选主动型基金？

主动型基金，选的就不是基金了，而是基金经理。

因为混合型基金和主动股票型基金起主导作用的是基金经理。

所以，怎么挑选主动型基金的基金经理呢？

我们主要可以从三个角度去筛选，分别是管理基金的业绩、重仓股。

第一，业绩。

业绩是考量主动型基金是否值得投资的重要因素之一。如果说主动型基金的业绩还不如沪深300指数，那这个主动型基金是不值得投资的。

但是，很多人考量业绩的时候，往往会非常看重一只基金最近一年的业绩，而忽略了长期的业绩。看最近一年的业绩，就像某个学生考试一样，在某一次的模拟考试中，分到了学霸旁边，抄了作业，考了高分。

这个高分，不一定是靠他自己本事获得的，也有可能是运气。

只有能长期跑赢市场的基金经理，他的投资体系才能被认可，说明这套体系是可以跑赢市场的，才值得我们选择。

第二，重仓股。

研究业绩，研究的还是这个基金的表面。就像你只看到了某个学生的高考分数很高一样，你看不到他的语文可能只考了10分。

只有看到细节之处，才能知道这个基金经理的投资风格是怎样子的。

有的基金经理擅长投资成长股，有的基金经理擅长投资蓝筹股等等，不同基金经理的投资体系不同，结果也不同。

如果你选择的是自己能理解的投资模式，那投资起来也会更有信心。

这样说下来，挑选主动型基金就比较难了。因为你需要对基金市场有一定的了解，同时还要对股票市场、投资策略、投资体系等等有一定的理解，才能自己去分析。显然，这对于小白来说，是不太可能的。

所以，我更建议大家先从被动型股票基金入手。

各位小仙女，小哥哥你们好 ，    送上来，大佬出场必备，到被动型股票基金了 ，感谢你们认真学习哟，点赞，关注，收藏哈✨
5.被动型股票基金的挑选

5.1 什么是被动型股票基金？

被动型股票基金也就是指数型基金，也称指数基金。被动型股票基金不主动寻求超越市场的表现，它跟踪特定的指数，并按照这个指数成分股的比例买入同样的股票组合。

举个例子：

学校选取校花有三个标准：身高1.68以上，腰围65cm以下，体重100斤以下。

小A（身高1.71，腰围63cm，体重98斤）
小B（身高1.70，腰围63cm，体重99斤）
小C （身高1.69，腰围64cm，体重98斤）

她们三个的身高，体重，腰围都符合选校花的三个标准，就被分到校花之列。

而有一天小B由于最近夜宵吃多了长胖了，体重达到了102，那么她就被踢出校花之列，而小D的身高，体重，腰围达标，她就被分到校花之列，只要选择校花的标准不变，就会有源源不断的符合校花条件的人列入其中。

计算纳入校花的人群各自美貌分，在加权平均一下，变成一个校花指数。

所以，金融市场上的指数的编制，就注定了会有源源不断的好公司被纳入指数中来。

而被动型股票基金，就不需要基金经理主动选股，直接买这些指数背后的成分股，构成对应的指数基金。
5.2 指数基金的优势

所以推荐小白或者比较忙的上班族选择指数基金，是因为指数基金有三个特点。

灭绝人性：它不依靠基金经理的能力来选取股，选取特定的指数成份股作为投资的对象，试图复制指数的表现。所以投资的时候，是不需要基金经理的主动思考的，只需要复制粘贴就可以了。

永垂不朽：不依赖某一家公司，如果有一家公司倒闭了，也不会受其影响，只需要按照指数的编制规则，选定好的哪家符合条件的公司，某一家公司不好了，再补上另一家公司，形成一个良性的往复循环，那指数中就永远都是一些优质的公司了。

长生不老：投资指数基金是通过投资指数成分股来获得和市场持平的收益，长期来看只要经济持续向好，股市就是持续上涨的，那指数基金就有长期高收益。

指数基金又分为宽基指数基金和行业指数基金，我们在刚开始入门的时候，尽量选择宽基指数基金，因为在挑选股票的时候，覆盖了各行各业，分配更均匀，受某个行业的影响小，因此呢盈利也就更稳定，毕竟投出去的钱要稳。

宽基指数有：沪深300，上证50，中证500，恒生指数等等。

我们了解了指数基金的特点是不是觉得它很适合普通人呢？

投资风险和收益都不依赖基金经理，风险不如主动基金高，长期持有指数基金，收益会更高，更稳定。

现在小伙伴们是不是很心动呢？

是不是想马上选择一个好的指数基金放在自己的基金池里了呢，那接下来就带领着大家实操一遍，来看看到底如何挑选指数基金。
5.3 手把手教你挑选指数

在挑选指数基金之前，我们必须先学会挑选对应的指数。

挑选完指数，再挑选指数基金。

那么，怎么挑选指数呢？挑选方法有很多，我们需要挑选的是目前可以进行投资的指数。所以要掌握一些数据指标，来进行挑选。

5.3.1 盈利收益率法

挑选指数：指数流通性较好，盈利相对比较稳定的指数，比如上证50这种指数背后成分股是以蓝筹大公司为主的指数，盈利就非常稳定。

盈利收益率是巴菲特的老师格雷厄姆剔除的，是一个简单快速进行估值的方法。


盈利收益率 = 每股盈利/股价 = 公司盈利/公司市值 = 1/市盈率；

如果自己嫌麻烦，不妨直接用市盈率的倒数就可以了。

好像没有一个数据标准，你看起来还是比较麻烦，不妨就直接套用这个标准算了：

--当盈利收益率<6.4%时，分批卖出；

--当盈利收益率位于6.4%和10%之间，不妨持有着，暂时不定投；

--当盈利收益率>10%时，坚持定投即可；

这个标准是格雷厄姆提出来的，在中国也是可以运用的。不过我个人实践，买入的指标还可以，卖出的数据可能要等很久才能等到，所以不妨使用另一些卖出方法，实战收益率会更高。
5.3.2 博格公式法



指数基金教父约翰博格认为，指数基金的收益率主要来源于三个因素：

--年复合收益率 = 期初股息率 + 市盈率的变化率 + 盈利增长率

期初的股息率，在买入指数基金的时候是可以确定下来的。

而盈利的增长率，这个影响的因素会非常多，比如经济动荡、社会发展都会盈利盈利增长率。不过只要国家处于和平时期，国家的经济在发展，长期来看，盈利肯定都是上升的。

而其中可以进行分析的，就剩下市盈率的变化率了。市盈率就像遛狗一样。
虽然狗和主人一直在走，但狗会一直围绕在主人的前后。

这里的市盈率，就像狗。我们可以通过历史市盈率，来大概判断某一个指数的合理位置在哪里，这个合理位置就是狗的主人。

如果狗（市盈率）位于主人的后面，那市盈率就会大概率往上升（狗往前走，靠近主人）。

所以，使用博格公式法，最关键的数据是：

--挑选高股息率的的指数；

--挑选市盈率位于相对历史位置较低的指数；

--耐心定投、持有，等待市盈率回到合理位置（期待够回到主人身边）
5.4 手把手教你挑选指数基金

好，说完了怎么挑选指数，接下来就该挑选指数基金了。

我们用博格公式法，对比了一些宽基指数，比如上证50、沪深300、中证500、创业板指数的数据，我们发现中证500指数是目前相对历史位置非常低的指数。



那我们现在就来学习一下，怎么挑选中证500指数基金。

PS：这里仅演示场外指数基金的挑选，场内ETF指数基金的挑选也是类似的；

--第一步，打开“天天基金网”


--第二步，搜索中证500
这里就能找到一大堆跟踪中证500指数的中证500指数基金


--第三步，选择基金规模至少大于1亿；成立时间三年以上；


--第四步，跟踪误差越小越好；


--第五步，选择各种费率越少越好
场外基金的费率包括管理费、托管费、申购费、赎回费。
找到这些费率，然后用Excel表格列出来，对比一下，就能知道哪只基金更好啦。





小伙伴们可以自己制定一个表格，然后把这些数据都放在Excel文档里面，就可以对比出哪只跟踪中证500指数的指数基金更好啦。


6.基金投资是怎么赚钱的

最后说一下，基金投资是怎么赚钱的。
主要有两种赚钱方式。

一：通过资本利得。

这个名词好像不太理解，我们来换一个名词：低买高卖。
因为股市是波动的，我们可以在低估值的时候买入、定投，积累基金份额（筹码）。等股市上涨，指数回复到合理估值的时候，净值一般也会回升，然后再卖出获利。

二：分红，通过基金分红来获利。

这种情况赚钱一般比较慢，而且只有经常分红的基金，才能赚点钱。一般也只有红利基金会经常分红，而且分红比例比较大。而其他一些基金，要么是很少分红，要么分红的比例非常小，基本可以忽略不计。

以上说到的两种赚钱方式，其实就是基金投资赚钱的终极原理了。包括股票投资等等，原理都是高买低卖或者分红赚钱比较多。

那么，怎么才能做到以上两点呢？

我们还是来看一下股神的名言吧。

---按兵不动：有时候投资就需要按兵不动。

几乎90%以上的人投资失败，都是因为自己经常调仓，对基金投资没有耐心导致的。而基金投资赚钱，需要最多的就是耐心了。

耐心，是基金投资的重要美德，只要守得住下跌，才能看得见高收益。

好啦，本来就想简单聊聊，没想到写了万字长文。



最后，有一件大事要记得哦 请一定要给这个回答点赞、感谢、收藏哦，或许点完之后，你的基金投资收益就提高咯，感谢你们，哈哈哈

枫落吴江

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第八个是偶像

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